通信行业重点推荐公司2016年前三季度净利润同比增速：（1）预期涨幅超过100%的：神州数码（000034）、高盛控股（000971）、信威通信（300136）、航天通信（600677）、中信国安（000839）；（2）预期增速超过50%：神州泰岳（300002）、网宿科技（300017）、宝信软件（600845）、神州信息（000555）；（3）预计增速：20%~50%：合众创强（002383）、263（002467）、光迅科技（002281）；(4)预计增长低于0%：兆日科技（300333）。截至10月17日，通信行业共有90家公司公布了三季度净利润区间，其中24家公司同比增长超过100%，13家公司同比增长50%-100%，20家同比增长20%-50%，7家公司涨幅为0%。%-20%，26家公司下跌。四季度投资要点：我国力争在5G时代实现国际同步，预计5G标准或提前一年发布。其中，提高无线电频谱资源的使用效率将是重中之重。结合5G频段发放多张牌照的政策预期，预计运营商最有可能的解决方案应该是根据不同地区用户密度分阶段（5G-4G）覆盖；中国移动光纤光缆集采即将出价将成为影响2016年相关公司业绩的重要风向标，市场预期偏高（65元以上），批量招标和供应商节奏产能扩张将带来负面影响，且不论本次招标价格是否低于市场预期，预计明年第二次招标价格几乎肯定会低于第一次集中采购价格，毫无疑问总规模将增加20%以上。龙头企业（长飞、恒通、通鼎等），目前对通鼎的预期大相径庭。运营商和政府通力合作，数据中心建设将迎来快速发展期。运营商开始在网络架构中应用SDN/NFV，有望大大加速数据中心对IDC的需求。国务院发文《关于加快推进“互联网+政务服务”工作的指导意见》，政府对数据中心的需求将快速增长；结合互联网巨头自建IDC的增量部分，预计未来三年IDC建设的CAGR将超过35%。推荐光通信TOP4光芯片和光模块神州数码，领域龙头企业，IDC云计算龙头企业。LTE-V的V2V标准正式冻结，车联网产业逐步起步。2016年9月26日，3GPP第73次会议在美国新奥尔良召开，LTE-V的V2V标准正式冻结在Release14，V2X的其他核心协议计划于2017年3月完成（第75次会议）。LTE-V——最具潜力的车联网载体。车联网是物联网中市场规模最大、落地最容易的子领域。LTE-V的实施将利好车联网产业链。重点关注车联网相关的通信芯片和模块大唐电信（600198）、高虹（000851）、汽车电子相关公司盛路通信（002446）、TBox相关公司国脉科技（002093）。网络安全上升为国家战略，与安全相关的细分行业迎来良好的发展机遇。我们相信网络安全将成为未来中国通信产业发展的核心主线之一。量子通信、北斗、云计算本地化、特定通信专网，都是从不同角度实现安全主题的方式。北斗靠的是高精度。目前，国内具有高精度芯片研发和生产能力的公司主要有合众思创、北斗星通（002151）、上海思南等公司。如果与精度增强系统（卫星或地基）相结合，它们可以实现更多领域的应用；云计算本土化相关公司包括神州数码、光环新网（300383）、华胜天成（600410）等；专网领域龙头主要有海能达（002583）、信威集团（600485）、航天通信等。
