在国家“新基建”发展规划下，数据中心被列为2020年重点发展项目。作为国内咨询行业的领跑者，BCG持续近几年来关注和支持国内数据中心行业的发展。对市场趋势和龙头企业的发展战略有着深刻的洞察力，支持过多项重大的私募股权和公开市场交易。对于近期国内数据中心市场的发展，我们观察到以下七大趋势。趋势1受云服务商和互联网企业业务需求驱动，数据中心市场保持高速发展；而受益于5G时代的到来，需求将进一步增加。数据中心机柜增长的关键驱动力是持续高企的网络流量和企业持续的外包需求。越来越多的中小零售和互联网企业正在加大公有云部署力度。国内云服务商业务增长显着，未来三年将继续加大数据中心采购力度；互联网企业，尤其是游戏和视频行业，流量保持快速增长（疫情期间进一步增长），对数据中心的需求持续增长。随着5G时代的到来，未来流量增长将持续井喷，长期利好数据中心的发展。趋势二、北上广深一线城市需求集中，数据中心供应紧张，未来仍将继续供大于求。对于数据中心下游客户的各大云服务商和不同行业的龙头企业来说，一线城市因为贴近消费者，响应更及时。龙头企业未来三年的数据中心采购策略仍将以一线城市为主，云服务商将继续布局一线城市及周边地区。但受限于一线城市严格的能效法规和有限的土地和能源供应，尽管“新基建”政策利好，未来数据中心新机柜增速仍将低于需求增速，而一线城市的数据中心将继续保持紧张状态。趋势三数据中心从以往的“零售”租赁模式逐渐转变为绑定领先云服务商和龙头企业的“定制”和“批发”模式。以往数据中心销售主要以自建中心机柜租赁模式为主，定制化程度低，数据中心运营商能力差异不明显；随着云服务商和龙头企业对数据中心需求的增加，近年来定制化建设模式的普遍占比增加，以客户为主导的征地和工程建设，数据中心运营商主导设备采购和日常运维，降低了数据中心运营商的前期投入，但同时对专业服务能力提出了更高的要求。要求。趋势四单体数据中心体积趋于更大，设计更集约化，能效提升。传统数据中心的机柜数量在数千甚至数百个规模。PUE（PowerUsageEffectiveness，衡量数据中心能效的指标，是数据中心消耗的全部能量与IT负载消耗的能量之比。越接近1，表示非IT设备能耗越低，能效水平越好）该值介于2.4和2.8之间。近年来，超大型数据中心机柜的数量近万台以上，PUE值下降至1.1～1.6。随着下游客户对数据处理能力、机柜集中布局的要求越来越高，以及一线城市政府对数据中心能效的规定越来越严格（如北京要求新建数据中心PUE值小于1.4），数据中心运营商正在加大超大型数据中心建设，实现单机柜建设，降低运营成本。趋势五受益于混合云的发展，数据中心增值服务需求增加。除了带宽、运维等传统数据中心增值服务外，网络互联等新型增值服务需求有望增长。美国一家领先的数据中心运营商的业务亮点之一就是为不同类型的客户提供大量的网络互联增值服务。由于中美两国在网络结构、客户特征、监管规定等方面的差异，互联网业务在中国的发展具有同样巨大的潜力，但呈现出不同的特点。在中国，未来随着企业混合云布局的发展，“云连接”需求有望持续增长，增值服务收费有望相应增加。趋势六数据中心运营商的关键能力除了传统的征地、建设和运营服务能力，头部企业丰富的下游客户资源也为增值服务提供了巨大的潜力。数据中心运营商的核心竞争力包括土地获取（尤其是一线城市及其周边的土地获取能力）、电力指标获取、数据中心设计和建设能力（尤其是能效、技术规范和快速交付能力）、可选增值服务供应（包括柜内运维服务支持、软硬件定制服务、互联网服务、服务器租赁等）。与此同时，中国领先的数据中心运营商也开始积极布局客户生态，提升增值服务能力，在客户数量、规模、行业、销售类型（定制/批发）等多个维度寻求平衡和优化。/零售）。趋势七下游客户数据中心采购的关键因素集中在地理位置、数据中心技术服务能力和扩展潜力上，开始使用增值服务，支付意愿逐渐增强。云服务商和龙头企业在购买数据中心时，首先要考虑合适的地理位置、数据中心的相关技术和服务能力（包括能效指标、网络连接和基础运维服务）以及未来的扩展潜力；除了满足上述条件外，还要青睐布局全国、规模大、技术能力强的数据中心龙头企业。从增值服务来看，越来越多的企业客户使用数据中心提供的柜内运维服务和网络互联服务，付费意愿不断增强。领先数据中心运营商在互联能力、云连接能力等方面的差异化竞争优势逐渐显现，成为越来越多龙头和中小企业客户采购的关键因素。BCG认为，以上七大趋势将继续利好国内数据中心行业的发展。数据中心是一个资本密集型行业，在发展过程中也需要大量的资本助力。建议投资机构多关注数据中心行业。
