随着数字艺术品所有权对应的非标准化代币的普及，区块链技术正逐渐进入最意想不到的领域，分布式金融正在加速扩张。这些独特且有时非常有价值的代币在今天尤其重要，因为艺术画廊因与全球流行病相关的限制而关闭，而文化体验现在比以往任何时候都更多地在线进行。2020年，通过金融产品市场、基于社区的社会和治理代币以及独特的艺术品产生分布式金融流动性的方式出现了爆炸式增长。今天，大量的比特币被用作保值手段，但这并不是它的用途。缓慢的交易时间、高昂的费用和价值上涨的历史阻碍了比特币作为支付系统的使用，但这并没有阻止区块链行业创建其他支付系统。可编程智能合约的出现促进了现代分布式金融生态系统的形成，使任何人都可以通过互联网连接获得金融服务。在大多数情况下，昂贵的中央银行行政费用使国际转账缓慢且不经济。然而，通过实施一组相互交织的协议，分布式金融提供了一种向全球不同社区分配价值的替代方式。对于大多数人来说，传统的金融体系是有效的，但它本可以做得更好。虽然区块链尚未准备好承担责任，但当今的分布式网络有着远大的抱负，并且随着数字资产的访问不断改善，世界各地的人们越来越多地生活在没有可信赖的中介机构、银行或没有律师的情况下参与全球经济。随着分布式金融系统获得比以往更多的开发资源，区块链是世界上任何金融服务公司的下一个前哨站。互联网改变了数据和信息在世界范围内流动的方式，这种通信渠道的演变对银行系统产生了深远的影响。这与中心化银行的运作方式形成鲜明对比，因为世界开始转向提供更快入职、更快服务和更可靠产品的平台。智能合约平台允许人们使用单一金融身份与多个去中心化应用程序进行交互。全球有近20亿人无法获得传统金融服务，降低准入门槛符合每个人的最佳利益。事实上，甚至一些传统银行也开始提供加密货币托管服务，让用户可以安全地存储自己的加密货币。虽然这看起来有悖于去中心化和区块链的精神，但中心化托管服务实际上可能对更广泛的行业有利。对于普通人来说，持有加密货币比持有法定货币要可怕得多，因为转账不可逆转，犯错的代价更大。传统银行支持数字资产托管是向主流用户提供加密货币的一大进步。随着金融科技公司不断改进其产品和服务以为最终用户提供更好的体验，这种发展的机制在过去几十年中没有太大变化。随着时间的推移，传统银行开始向分布式金融平台提供大量的稳定币流动性，网络会进化以满足不同的需求，而随着Web3.0的出现，区块链不仅仅是金融系统的去中心化，而是重新定义价值。在不久的将来，这些系统可能会变得更加强大，最终将被视为对各种业务有价值的指南。1.自动做市机制自动做市商的引入是导致2020年分布式金融和区块链整体增长的关键因素。在引入自动做市商之前，分布式交易所并不像现在这样受欢迎。自动化做市机制让用户通过智能合约进行交易，这提高了流动性并消除了交易对手风险，而不是使用订单簿去中心化地匹配交易。然而，尽管去中心化交易所在过去几年中确实有所改善，但替代订单簿交易似乎不会很快到来，中心化交易所在用户体验、创造力和对用户群的信任方面遥遥领先。有它的优势。到目前为止，中心化交易所在如何提供对该领域至关重要的服务方面是不可替代的，例如法定货币入口、法规遵从性和更好的移动应用程序用户体验。在交易费用的竞争越来越激烈的同时，加密货币交易所提供的服务的竞争也越来越激烈。从最初的交易所产品和担保到借贷服务，交易所可能会开始通过提高其他业务领域的利润率来捍卫自己的地位，并面临来自去中心化竞争对手的竞争。正如银行无法从存款中获利一样，它们可以从交叉销售后端服务和其他金融产品中获利——随着行业的发展，中心化交易所也会如此。简而言之，自动做市商由代币对池组成，其在池中的比例决定了单个代币的价格。随着自动做市机制变得越来越复杂，一些平台甚至整合了多代币流动性池和计算资产价格的更有效算法等功能。2.互操作性和跨链操作虽然目前大多数分布式金融应用程序都运行在以太坊上，但互操作性正在慢慢成为现实。这将使开发人员可以自由选择不同的平台，以最适合他们各自的去中心化应用程序。借助Cosmos和Polkadot等平台，开发人员现在甚至可以根据其应用程序的需求创建可互操作的区块链。如今，开发人员依赖于提供开放式智能合约平台的单一主区块链。在未来的互操作性中，这些平台仍可用于原型设计，但开发人员将为他们的应用程序和用例选择最专业和优化的服务。2020年底最大的趋势之一是对以太坊流动性和其他基于区块链协议的经济活动的需求增加，这一领域的跨链平台活动激增，为各种提供抵押贷款和质押机会加密资产。治理代币允许网络参与者对系统的关键参数进行投票，例如全球债务上限、抵押率和储蓄率。分布式金融的增长是前所未有的，也是不可阻挡的。月交易额已经超过550亿美元，这也是目前稳定币的总市值。分布式金融有超过90亿美元的未偿债务，但与更广泛的金融服务行业相比，分布式金融仍处于起步阶段。随着新的创新不断涌现，有理由相信分布式金融应用程序之间的可访问性和可变性将随着时间的推移而改善，区块链项目正在竞相创建更好的可扩展性解决方案。方案，例如第2层协议。以太坊2.0承诺解决其前身目前面临的许多问题，但该网络在实践中的表现如何还有待观察。作为一个新兴行业，分布式金融面临的问题之一是经验丰富的用户基础还很薄弱。今天的应用程序通常是为熟悉分布式金融系统的交易者设计的，并提供对普通消费者并不总是有用的服务，例如审计工具和链上数据预言机。随着该行业不断扩展其功能，开发人员继续创建更好的实用程序。一些平台现在甚至允许使用非标准代币作为点对点贷款的抵押品，将这些数字收藏品的流动性提高到任何其他货币化资产的水平。对于分布式金融取得的所有成就，它最好的日子可能还没有到来。
