图片来源：Unsplash-Max van den Oetelaar 文|半导体行业2022年下半年，半导体市场正在经历阵痛。
事实上，面板行业的寒冬早在2019年就已经埋下伏笔。
在COVID-19疫情引发的“宅经济”和“政府资金”短暂提振后，消费电子需求遭遇透支，加上全球通胀加剧、俄乌冲突、疫情反复。
受疫情影响，电视消费低迷，品牌厂商持续缩减面板采购计划，韩国、日本、台湾、中国等国家和地区友商对新增产能持谨慎态度，甚至减少投资、抛售资产。
中国大陆面板厂商也受到寒冬的打击，但同时不断扩大产能、加大投资。
事实上，对于面板行业来说，财务数据并不是一切。
市场上剩下的几乎所有参与者都来自于逆周期投资的兴起。
这个机会是国内面板自己争取到的。
1. 淡季“忙”什么？今年以来，全球显示面板需求严峻。
Wind数据显示，去年7月至今年8月，43英寸液晶电视面板价格从139美元/片下降至8月的50美元/片，降幅达64%。
50英寸和65英寸液晶电视面板的价格分别下降了65%。
%, 63%。
43英寸以上大尺寸面板的价格普遍低于生产成本。
“第一集团”韩国面板企业因竞争力不足，经营压力明显。
LGD正在考虑加速退出LCD领域，同时宣布将继续加强库存管理、拓展新业务和高附加值产品，并优先强化财务结构。
数据显示，三星电子第三季度综合销售额为2.38万亿韩元，同比下降6%；营业利润为3110亿韩元，同比下降32%。
LG Display第三季度销售额为6.7414万亿韩元，运营亏损7593亿韩元。
作为全球面板业的“第三集团”，中国台湾面板厂都出现了不同程度的衰退。
群创第三季度营收折合人民币108亿元，净亏损人民币34.7亿元；友达光电今年第三季度营收折合人民币约112亿元，税后亏损为人民币23.5亿元。
5月份以来，台湾“双面板巨头”群创与友达的合并传闻不断，双方对外界的回应也模棱两可。
7月底，友达在新闻发布会上表示，将谨慎管理现金流，今年的资本支出将高于年初。
设定的目标减少了20%，部分减少是由于后里新工厂投资放缓。
8月，部分群创员工向台湾媒体反映，部分主要面板厂商开始强制员工休假。
另一方面，在中国大陆，各大面板厂商纷纷公布第三季度财报。
受宏观经济波动、国际市场及消费需求放缓等影响，前三季度业绩承压。
不过，第四季度以来，行业逐渐回暖，面板厂商信心也逐渐恢复。
TCL科技表示，行业各方面库存已回落至相对健康水平，这构成了面板价格企稳反弹的基础。
第四季度在供需紧张的推动下，面板价格呈现企稳回升的趋势。
京东方在投资者调查中回应三季度产销情况时表示，基于目前的供需关系，三季度各企业主动削减产能。
目前市场已经见底，行业应该会逐渐走出至暗时刻。
进入第四季度，随着全球面板厂商持续降低利用率、控制产量，全产业链库存也回落至健康水平。
随着四季度全球促销季的到来，有利于品牌厂商和渠道经销商减少销量、提振需求。
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CINNO Research发布报告称，在面板厂连续几个月持续降低利用率、控制供应、消除库存后，随着需求环比恢复，液晶电视面板价格出现逆转。
全行业减产后，面板厂商在第四季度迎来复苏。
多家行业研究机构发布了面板价格监测和预测。
10月份，电视面板价格率先触底企稳。
中小尺寸液晶电视面板价格自10月份以来出现集体上涨，每片涨幅在1美元至2美元之间。
并且11月继续看涨，四季度有望继续复苏。
集邦咨询研究副总裁范博宇指出，面板厂积极实施减产计划，面板厂库存水平显着降低。
此外，近期品牌客户的备货需求有所增加。
当面板厂刻意控制产量时，他们已经能够强势运营电视面板了。
价格停止下跌，然后上涨。
2.中国的能力。
“韩企”的退出带来了“机会”。
韩国企业是面板行业的“第一批”，但现在也正在退出。
随着中国大陆企业LCD产能快速提升、利润空间不断缩小，韩国企业不愿继续在中低端产品的价格战中挣扎，正在加速淘汰液晶，实现全OLED布局。
三星显示器第二季度销售额为7.71万亿韩元，营业利润为1.6万亿韩元，同比下降17.2%，尽管三星显示器在6月份彻底退出液晶显示器业务，结束了其长达30年的液晶面板业务。
。
但据估计，仅到第二季度，三星就积累了约20亿美元（约合2.6万亿韩元）的库存。
至于LG，LG Display今年第二季度净亏损3280亿韩元（约合2.908亿美元）。
据传 LG 也将选择最终关闭其 LCD 生产线的时间。
中国“通吃” 2021年，中国大陆新型显示产业营收仍将超越韩国。
韩国显示器产业协会公布的数据显示，2021年中国面板厂商销售收入市场份额为41.5%，超过韩国厂商的33.2%，结束了韩国在全球新型显示领域长达17年的霸主地位。
今年11月，外媒报道显示，今年中国本土面板厂商全球份额将进一步提升，预计将从去年的41.5%提升至43%，持续高于韩国厂商。
在液晶面板市场，2021年中国市场份额达到50.9%，而韩国市场份额仅为14.4%。
由于中国企业之间的价格战导致盈利能力恶化，三星显示器决定今年第二季度停止生产液晶面板（LCD）。
LG Display在经历连续两个季度亏损后，提前实施了退出液晶面板市场的策略。
大陆企业京东方、华星光电、惠科、深天马、维信诺等均呈现强势格局。
综合起来，他们有低中高端通吃的趋势。
他们不仅在LCD产能和代线布局上领先全球，而且在LCD产能和代线布局上也领先全球。
同时，正在大力布局OLED技术路线产品，目前占据中小尺寸OLED第二梯队位置。
OLED领域与韩国竞争激烈。
韩国OLED市场份额从2016年的98.1%下降至2021年的82.8%，而同期中国的市场份额从1.1%上升至16.6%。
OLED显示技术最早由美国柯达公司于1979年发明。
1997年，该技术由日本先锋公司首次应用于汽车音响面板，从而正式开启了OLED产业化进程。
目前，OLED显示技术按照驱动方式可分为两类：PMOLED（无源驱动）和AMOLED（有源驱动）：前者主要应用于照明领域；后者目前应用于智能手机、电视等产品的显示面板，在VR/AR、可穿戴设备等新兴领域具有广阔的应用前景。
近年来，OLED显示技术在智能手机中的应用比例持续提升，一场涉及整个显示产业链的技术革命正在悄然发生。
在智能手机等移动设备领域，传统LCD显示面板正逐渐被OLED显示面板取代，其中OLED全面屏和柔性屏具有更广阔的应用前景。
2016年，智能手机OLED显示面板的渗透率达到23%，预计2020年这一比例将攀升至50%。
此外，还有很多高端智能手机（如三星S9和VIVO XPLAY6）使用柔性AMOLED显示面板。
尤其是智能手机行业的标杆苹果公司，其IPone、iPad和APPLE WATCH产品均采用了显示技术解决方案。
改用AMOLED显示屏后，AMOLED将成为未来智能手机和智能手表的关键显示技术解决方案。
近年来，三星显示器的AMOLED显示面板营业利润率大致维持在15%至20%，优于大多数TFTLDC厂商。
针对这一趋势，京东方、华星光电、天马、维信诺等中国面板厂商纷纷迎头赶上，积极布局OLED产业链。
来自韩国的两大OLED行业领导者三星显示器和LGD在OLED技术的发展上采取了不同的策略：SDC专注于中小型移动设备的OLED显示面板； LGD专注于大尺寸电视和其他OLED显示面板。
资料来源：科技与经济 3. 崛起的背后，军事战略家必须竞争。
“高端”产业的趋势是LCD将被更高端的OLED取代。
在“高端市场”，主动权似乎总是由欧美日韩掌握，但在面板行业，中国厂商必须争夺高端产品，而不仅仅满足于扩张市场定位在中低端。
例如，在专利方面，虽然很多OLED核心技术仍掌握在美国、日本和韩国的申请人手中，但中国从事OLED技术研发的企业和机构也在积极探索技术创新和发展空间。
在OLED应用技术领域打下了坚实的基础。
专利基础。
2000年以来，中国大陆OLED专利申请数量大幅增长，与美国、日本和韩国OLED专利申请总数的差距逐渐缩小，并出现了四次专利增长追赶点——2002年超过中国台湾地区，2009年超过韩国，2010年超过日本，2016年超过美国。
通过专利检索，我们可以发现，我国OLED专利申请中近一半是实用新型专利，并且有许多针对 OLED 特定应用的发明。
随着京东方、华星光电、维信诺等企业于2018年底和2019年上半年点亮柔性OLED产品，在高端OLED产品中占据一席之地，中国有望逐步进入前瞻发展战略阶段从2020年开始，即依靠创新驱动，获得行业竞争优势。
届时，中国OLED产业将在上游材料和工艺设备方面形成独立的供应渠道。
专利池和标准体系成为支撑企业核心竞争力的关键手段。
中国OLED显示面板厂商未来可以更加关注新的增长点。
业务和市场开发。
发掘后发优势 十年前，甚至五年前，这些面板制造几乎被三星垄断。
当我们回顾全球触摸面板发展史时，从20世纪60年代第一块液晶屏的出现到十年前，中国面板产业其实一直处于“缺芯少屏”的尴尬境地。
中国液晶面板进口额超过460亿美元，成为继集成电路、石油、铁矿石之后的第四大进口商品。
当时日本、韩国甚至台湾都牢牢掌握着我们的技术。
十年后的今天，中国液晶面板产业跃居全球第一。
中国面板从无到有、从追赶到超越的发展历程，承载着中国面板产业40多年来突破的心痛和血泪。
京东方14年烧钱超3000亿元，最终成为全球半导体显示行业的霸主。
TCL一度濒临退市。
近十年来，中国面板的奋起直追，更像是在弥补自己的“先天不足”，与传统巨头站在同一起跑线上。