虽然比特币通常被认为是一种新的货币形式，但它实际上是一种略有不同的货币。比特币是一个多层次的金融生态系统，拥有自己的货币体系。依靠这种货币体系，比特币独立于当今现有的金融和货币体系。比特币的原生货币系统是它的主要成就和新颖之处。在过去的二十年里，人们一直在尝试用金融科技来重建金融。虽然金融科技的创新催生了许多有趣的金融应用，但它们都与传统的法币体系捆绑在一起，而这个时期只能说比特币在货币金融领域的创新才刚刚开始。这是因为比特币固有的货币政策非常简单，其不变的供应不受人类自由裁量权的限制，这是自黄金以来其他货币所没有的。与黄色贵金属不同，比特币的货币政策是通过算法确定的，因此完全可预测且基于规则。它既不是事件驱动的，也不是情感驱动的。通过将货币政策去政治化并将其放入遵循严格公式的代码中，比特币的货币资产结构尽可能保持中性。由于它作为一种货币系统提供了最高程度的稳定性、可靠性和安全性，因此比特币被认为是一种真正稳健的货币。货币的基础层由于这种新形式的全球数字货币存在于基础层，因此将比特币的资产称为基础货币更具诱惑力。这种基础货币以分布式方式在比特币区块链上进行结算，比特币区块链是比特币原生全球货币体系中的最终结算网络。因此，作为基础货币的比特币——也称为链上比特币或BTC，在比特币区块链上具有最终性——实际上只是快速发展的多层金融秩序的第一层或基础层。比特币的匿名创始人清楚这一非常重要的细微差别，这就是他在比特币白皮书中谨慎选择术语的原因。中本聪将比特币描述为一种电子现金系统——不幸的是，直到现在，许多人都没有注意到这一微妙之处。事后看来，中本聪可能应该强调“现金”这个词，因为它在货币理论中具有不同的含义。现金源自古法语单词casse，意思是钱箱或手头的钱，被定义为通常用于结算货币交易的不记名资产。因此，它是一种基础货币资产。因此，我认为中本聪打算引入比特币区块链作为区块链原生基础货币的底层结算基础设施。比特币之上的金融逻辑虽然大多数人都熟悉比特币的货币层，但许多人没有注意到比特币正在迅速发展成为一个金融生态系统。原因是这个新系统并没有直接内置到比特币的协议代码中。此功能与以太坊、Solana、Avalanche、Terra或BinanceSmartChain等所谓的智能合约平台形成鲜明对比。虽然这些完全可编程的区块链（技术上称为图灵完备系统）允许原生智能合约兼容性，但比特币的编程语言脚本一直受到有意限制。通过不在其基础层启用完全可编程性，比特币针对稳定性、可靠性和安全性进行了优化。使用比特币，任何类型的金融逻辑的实施都被转移到其多层金融系统的第二层。该层现在由侧链（如RSK或Mintlayer）、第2层协议（如闪电网络）或可选的第1层区块链（如Stacks）组成，它们与比特币并行运行并拥有自己的比特币交易历史。这些不同的方法构成了我所说的比特币金融系统基础设施层的构建块。其目的是以某种形式增强比特币的表达能力。同时，这一层又是自己的一层。这样，货币层可以为健全的货币基础资产提供必要的保障，同时以智能合约形式表达的金融逻辑从比特币的区块链转移到更高层的基础设施层。比特币的创新自由市场比特币的基础设施层正在为建立在比特币之上的金融系统催生自由市场竞争。这种竞争使用户受益，因为更多不同质量的选择意味着更多的选择自由。因此，比特币的去中心化金融(DeFi)生态系统变得越来越大、越来越多样化并且越来越好。关于共识和安全性，用户必须牢记所有项目都会做出一些权衡。由于不同的协议处理事情的方式不同，因此这些权衡因项目而异。这种多样性也有利于用户，他们可以选择他们觉得最舒服的选项。在基于比特币的金融操作系统的比特币基础设施上，不同的DeFi以不同的方式为比特币提供智能合约功能。为了让这个功能能够帮助尽可能多的用户，一个运行在比特币之上的金融操作系统，代表比特币多层金融秩序中的第三层，将缓慢但肯定会出现。基础设施层的组件——第二层和侧链——将充当比特币底层区块链和金融操作系统之间的中间人。迄今为止，最著名的比特币金融操作系统(OS)是由Sovryn构建的。Sovryn之于比特币就像WindowsOS或MacOS之于计算机，是一种界面，可以让日常用户可以使用构建在基础设施层之上的金融原语。这些金融基本面是流动性、杠杆、风险承担和套利。这些原语越明显，比特币的金融秩序就变得越高效、越实用。这就是像Sovryn这样的金融操作系统正在帮助做的事情。比特币的原生应用层虽然像Sovryn这样的金融操作系统可以在一个地方提供各种去中心化应用程序（dapps），但这些金融应用程序也可以作为独立的应用程序存在。比特币开放和无许可设置的美妙之处在于，每个人都可以贡献有用的软件来与比特币新兴的金融秩序对接。无数的去中心化应用将构成比特币多层金融秩序的第四层。代币互换、杠杆交易、担保贷款、无担保贷款等都成为了比特币之上的一项功能。根据用户喜欢的基础设施设置——RSK、Liquid、Mintlayer或其他任何即将出现的东西——他们可以自由选择。钱包在这个货币体系中起着决定性的作用。可以与Muun、Hiro、Liquality或基于以太坊的MetaMask等比特币支持服务接口的数字钱包之于区块链，就像浏览器之于互联网。它们允许用户轻松访问底层技术。钱包作为第五层，也是最高层，最自然地到达了用户手中，完成了比特币的多层次金融秩序。我们移动的堆栈越高，创新和增长的空间就越大。比特币上的DeFi仍然生机勃勃。虽然与其他DeFi相比它仍不发达，但基于比特币的DeFi很有可能会增长。毕竟，更多的比特币用户可能正在寻找一个地方来使用他们的比特币储备来管理他们的比特币财务。
