云服务是互联网和软件服务企业的金矿。谷歌、微软、亚马逊、甲骨文和阿里巴巴都将发展云服务作为最重要的企业战略之一。与此同时，一大批新兴公司Twilio、钉钉相继涌现，确立了各自领域的领先地位。国内云服务市场仍处于发展初期。如果参照美国市场的发展路径，未来10年国内市场将每两年翻一番。增长就是机会。在这样的趋势下，国内企业纷纷涉足云服务，老牌IT企业、互联网企业纷纷在云服务上拓展新业务。阿里巴巴大步向前，已经占据了IaaS服务的半壁江山。阿里云2016财年营收30.2亿元，同比增长138%，成为阿里巴巴第三大业务。腾讯紧随其后。小马哥宣布未来5年投资100亿元建设腾讯云，目前在游戏方面做得不错。相比之下，百度动作缓慢。新兴企业方面，国内的粉香销售、红圈营销也找到了自己独特的定位。其中，红圈营销的估值从2013年初的6000万到2015年年中的10亿，再到2015年底的30亿定增估值。在其成立的五年间成立以来，FenShare已募集超过3亿美元的融资。投资方包括IDG、北极光、DCM、高瓴资本、中信产业基金。云服务的机会就在这里。艾析用一份云服务榜单来揭示国内云服务行业的现状，看看行业内企业的估值有多少。经过4个月的持续跟踪，对20多家云服务公司的实地调研，以及国外对标公司NewRelic、Workday、Salesforce、Twilio等公司的调研，AiAnalysis基于行业趋势判断，公司业务分析等方面，结合AI对估值方法进行分析，做出如下“中国云服务企业估值排行榜”（以下简称“云服务企业50强”）。进入本榜单的企业必须满足以下条件：1）主营业务为云服务；2）在中国大陆经营；3）独立核算的非上市公司；4）在各自领域具有独特的竞争力；50强榜单包括综合云服务、移动办公、CRM、大数据、云通讯、云安全、人工智能、人力资源、营销、推送、测试、企业管理、数据分析、云存储、开发者服务、基础云服务以及许多其他细分行业。50家上市公司总估值约为2140.8亿元，平均估值42.8亿元，中值16.4亿元，门槛值4.5亿元。阿里云以737亿元的估值成为该领域的龙头，约占上榜公司总估值的1/3。其2016财年营收30.2亿元，在全球公有云市场仅次于亚马逊AWS和微软Azure。阿里云业务体系基本建立和完善，在国内公有云市场占有率可达70%。考虑到巨大的市场空间和可持续的增长，艾睿分析将阿里云的估值从680亿上调至737亿。腾讯云以227.5亿元的估值排名第二，约为第一名阿里云的1/3。腾讯在2013年开始推出云服务，目前腾讯云客户主要集中在服务于移动端的游戏、视频和中小企业。2015年，腾讯官方表示，未来五年将投入100亿元用于腾讯云的建设和推广。在海量资源和资金的支持下，腾讯云将抢占国内公有云市场的较大份额。华为云以136亿元的估值跃居第三。华为在2012年发布了华为云平台，主要面向中小企业。直到2015年才对外开放，发布企业云，为大型企业提供解决方案。客户包括电信运营商、政府和大型金融公司。凭借雄厚的技术实力、雄厚的资金背景和运营商优势，华为对云服务充满信心。华为副董事长兼轮值CEO胡厚昆此前多次表示，2020年华为云服务收入将超过100亿美元。云服务分为底层IaaS平台、中间层PaaS平台和上层SaaS服务。IaaS（InfrastructureasaService）基础设施即服务。它是其他两类云服务的基础，也是发展最先进的。上榜公司的业务主要涉及云存储和云托管。PaaS（PlatformasaService）平台即服务就是打通上下层之间的通道。上榜企业主要涉及语音识别、图像识别、云通信、开发者服务等领域。SaaS（SoftwareasaService）软件即服务，直接面向终端企业客户，是最具竞争力的部分。上市公司主要涉及移动办公、CRM、APM、营销、云安全、测试、云通信、人力资源、推送等领域。PaaS平台的重要性逐渐体现随着云服务行业的发展，PaaS平台将成为厂商竞争力的源泉。IaaS和PaaS的结合可以增加业务线，提高盈利能力；SaaS和PaaS的结合可以满足客户多样化的需求，缩短响应时间，提高服务能力。从两个角度来看，PaaS平台是提升服务能力和盈利能力的关键。实际上，PaaS通常不单独提供服务，而是与SaaS或IaaS相结合。IaaS服务提供商提供PaaS服务，例如亚马逊、阿里巴巴和谷歌。SaaS服务提供商提供PaaS服务，例如SAP、Salesforce和金蝶。微软和甲骨文可以提供三种云服务。当然，这需要强大的技术能力、销售能力、产品能力才能发挥好。SaaS的发展机遇将持续存在。由于直接面向客户，SaaS是企业创新最多的领域，也是市场竞争最为激烈的领域。SaaS在云服务中的比重将继续增加。思科预计，到2018年，SaaS在全球云服务市场的占比将从2013年的41%上升至59%，相应地，IaaS的占比将从44%下降至28%。根据德意志银行此前对中国云服务市场的研究，目前国内IaaS占云服务市场的35%，并有向SaaS转移的趋势。此次上榜的50家云服务企业中，有29家提供SaaS服务或部分提供SaaS服务。在基础IaaS业务逐渐成熟后，SaaS业务进入快速发展期。大客户与小客户之争，SaaS选择前者，而IaaS尚未交出服务大客户还是小客户的答卷，一直是企业服务领域争论的焦点。SaaS领域已经达到了这个问题。现阶段，大客户是更好的选择。支付意愿弱、获客成本高成为服务小客户的障碍。目前小客户的教育成本和规模效应的临界点极高，这是SaaS企业无法做到的，只有垂直整合的IaaS厂商才有机会。阿里云有最好的机会。86.7%的客户，这部分客户虽然还是免费的，但是阿里云有这么大的客户资源，可以胁迫用户做太子。虽然阿里云机会最多，但IaaS领域的其他云还是有机会的。金山云、乐视云、UCloud在细分领域也有很强的话语权，形成了自己的竞争力。随着巨头的入局，国内市场正在加速发展。亚马逊AWS是云服务市场的标杆。2015年亚马逊财报显示，AWS业务收入为78.8亿美元。参照AWS的发展路径，从2008年到2012年的四年间，大力扩充产品线；而到2013年、2014年、2010年出现大量竞争者后，竞争的重心从产品转向价格；在2015年和2016年确立竞争优势后，AWS再次聚焦产品，强调完整的配套支持体系。而中国还处于美国的2010-2011阶段，以研发和产品为主。但这种发展形势正在因国外巨头的进入而发生改变。2013年微软Azure通过21Vianet进入中国市场，随后亚马逊AWS与宁夏政府合作进入中国市场。国际巨头给国内厂商带来巨大压力，国内提前迎来价格竞争。根据TariffConsultancy2015年12月发布的PricingtheCloud-22016-2020分析，全球公有云价格较2014年平均下降66%，国内阿里云和腾讯云普遍降价。国内市场在产品品类、服务质量、价格等方面面临多重竞争，市场格局即将形成。
