疫情爆发已经三年了。
这三年间，全球对电子产品的巨大需求逐渐减弱，但市场降温速度远超企业预期。
去年半导体行业争夺上游晶圆，带来库存高风险。
随着需求逐渐下降，这些囤积的芯片开始被卖光。
最初的紧缺，从疫情爆发至今已经三年了，庞大的半导体产业链也受到了疫情的影响。
去年，全球芯片短缺开始出现。
当时芯片短缺的程度是难以想象的。
美国商务部的一项调查显示，截至2021年底，各家半导体厂商的芯片库存只剩下5天左右，远少于2019年底的40天。
芯片短缺甚至已经蔓延到家电行业。
飞利浦空调（中国）运营总部总经理甘建国去年4月表示，自2020年11月以来，空调电脑板芯片一直供不应求，芯片供货周期有所延长。
因此，现在需要提前180天备货，最长提前360天，以前最多需要提前45~60天备货。
面对这样的芯片短缺，台积电董事长刘德音在接受《时代》杂志采访时对芯片短缺做出了专门解释，指出“肯定有人在供应链的某个环节囤积芯片”。
确实，在这样的缺货情况下，为了保证产品的正常供应，不少厂商选择大批量采购货品，增加芯片库存，以抵御未来的风险。
去年6月，全球九大芯片制造商的库存总额为647亿美元，创历史新高。
这九家芯片厂分别是：台积电、英特尔、三星电子、美光、SK海力士、德州仪器、英飞凌、意法半导体、西部数据。
需求断崖式下跌 疫情爆发三年后，疫情带来的电子产品消费热潮已开始消退。
毕竟，已经购买了平板电脑和电脑的家庭不会再购买第二台。
从终端市场来看，全球个人电脑、手机等设备的需求有所下降。
Gartner数据显示，今年第二季度全球个人电脑需求大幅下滑。
4月至6月计算机制造商出货量为7200万台，较去年同期下降12.6%，为九年来最大跌幅。
Gartner（2022年6月）全球各大厂??商也在财报中表达了对下半年芯片前景的悲观态度。
英特尔首席财务官David Zinsner认为，今年下半年的前景变得“非常混乱”，英特尔暂时冻结了PC芯片部门的招聘。
电脑和智能手机两大终端市场的萎缩，给显卡、DRAM、芯片设计、面板行业带来下行压力。
存储方面，三大厂商均对下半年表现悲观。
美光发布的财报预测中，客户减少了未使用芯片的库存，2023财年第一季度出货量将环比下降； SK海力士也下调了下半年出货量预期；三星还表示，将灵活管理供货量，避免销量过度扩张。
即便如此，存储芯片的价格仍在下降。
根据Trendforce最新预测，第三季度和第四季度NAND平均价格将下降-9%和-7%；而第三季度DRAM平均价格将为-9%，第三季度为-7%。
-6%。
对于显卡来说，需求也有所减弱。
随着挖矿浪潮逐渐消退，今年以来显卡均价一直在下跌。
高端显卡GeForce RTX 3080 TUF Gaming OC在澳大利亚市场单日价格下跌35%，创历史最大跌幅。
面板也受到影响。
业内人士透露，虽然液晶面板厂商一直在减产，但产量仍超过电视品牌供应商的需求。
2022年上半年全球AMOLED智能手机市场，其面板出货量仅为约2.78亿片，较去年同期下降10.5%。
芯片已售完并积存。
当“寒潮”袭来时，芯片不可避免地被抢购一空。
从惠普、戴尔、联想、宏碁、华硕、微星、技嘉等公司的汇总数据来看，PC总库存已攀升至148亿美元。
此外，与去年同期相比，今年一季度不少手机企业库存周转天数大幅增长。
尽管今年国内安国手机厂商已经削减了2亿台订单，但截至今年一季度末，安卓手机的库存已经超过3000万台。
中芯国际在投资者调查中表示，目前正经历智能手机领域最大规模的库存调整。
“智能手机终端公司仍有大量库存，因此不需要额外采购芯片。
”来源：wind、界面新闻 国内IC设计厂商的平均库存周转天数也在增加。
威尔、中微、寒武纪等设计公司今年年中的库存总量较去年年底有所增加。
威尔2022年中期库存较2021年底增加近40亿元。
CINNO数据显示，今年一季度国内设计厂商平均库存周转天数增至192天，同比增长与去年同期相比约为58天。
业内人士透露，国内中低端8位MCU库存周转率已高达9个月。
MCU厂盛群指出，目前库存水平约为四个月，渠道端平均库存水平为五个月。
九个月总库存水平创历史新高。
半导体代工厂的库存也在增加。
全球最大IC分销商艾睿电子2022年库存创历史新高。
捷普、新美亚、鸿海、伟创力、和硕、广达、仁宝、英业达等代工厂的平均库存天数已连续六个季度增长，从去年12月的62.7天增加到今年的3天。
该月有 66.8 天。
需求的下降和库存的积累，自然导致芯片价格因供应过剩而暴跌。
不久前，央视财经也报道称，意法半导体某款芯片，该芯片是电子控制系统的核心部件，2021年一度涨至3500元左右，但2022年已回落至600元左右。
降价幅度超过80%。
此外，消费电子控制芯片的市场价格也持续走低，从百元高位跌至两位数。
与国内情况相比，国际芯片厂商的库存增加更为明显。
日经亚洲瞄准全球近2350家芯片相关上市制造企业发现，2022年第一季度库存金额较2021年底激增约970亿美元，剩余库存和增量均达十成年内新高。
韩国公布的数据显示，6月份芯片库存猛增79.8%，库存增幅较5月份的54%增长近40%。
芯片库存的激增让韩国相当着急。
韩国方面表示，希望世界第一大制造国中国能够购买更多芯片，帮助他们清理库存。
去库存需要多长时间？多种因素作用下，去库存成为半导体行业的主旋律。
消费电子方面，随着消费电子的走弱，如何去化库存是一个大问题。
目前，多数消费电子企业已停止增产。
据了解，部分晶圆代工厂7月份已经降价10%。
目前，越来越多的代工厂跟随降价，累计降幅已达20%。
此外，有部分代工厂提出“增加订单数量可以提供折扣”，但仍没有企业下订单。
力成半导体表示，受全球通胀、俄乌冲突等因素影响，驱动芯片、CMOS芯片、DRAM三大芯片库存调整压力较大。
有的厂家甚至支付违约金来调整库存。
值得注意的是，为了避免库存压力，很多晶圆代工厂基本都将客户订单视为NCNR（不可取消、不可退货）。
在这种模式下，前期订单成为IC设计公司的库存压力。
。
三星已通知供应链，原定于7月底暂停订单的情况已推迟至至少8月底，部分商品在年底前不会补货。
国内经销商已经开始降低消费级MCU的价格，以减少过剩的库存。
“今年MCU价格回调幅度很大，但由于前期涨幅较大，回调后的价格仍高于2019年，并没有回落到应有的价格水平。
”对此，航顺芯片CEO刘吉平曾表示，现在MCU降价主要发生在贸易商和分销商层面，部分芯片原厂产品价格小幅下降或保持稳定。
IC渠道业内人士表示，消费电子相关芯片预计至少需要一个季度去库存，2022年第四季度市场能否回暖存在不确定性，经销商也面临很大压力。
终端厂商会寻找代理商下订单。
通常，代理商会提前预付货款以备货。
一些有实力的上游供应商要求提前全额付款，并进行买断销售。
这也意味着，如果市场需求发生变化，代理商和终端厂商将首先受到压力。
国内一家领先的元器件分销公司营销人员告诉记者，以前由于芯片市场需求非常大，上游厂商的态度比较强硬，但需求减少后，态度就发生了转变，他们甚至提供了芯片。
折扣。
在大连达业绩发布会上，大连达表示，过往库存周转天数约为1.5个月。
但由于近两年供应不足，库存水平也有所增加。
根据目前的供需情况，大约需要1-2个月的时间。
库存在一季度得到消化，年底前库存仍将处于高位。
预计库存消化后，库存水平将恢复至疫情前水平。
汽车芯片方面，从供给端来看，汽车级产品如PMIC、MCU、IGBT、碳化硅、MOS等产品，以及工控电源管理芯片、放大器等少数产品仍处于停滞状态。
供不应求。
目前，汽车IGBT的交货周期为50周或更长，供需缺口高达40%-50%。
与此同时，汽车MCU芯片的交付时间已超过40周。
汽车芯片巨头意法半导体再次上调了MCU芯片的价格。
其订单能见度已达18个月，远高于2022年规划产能。
随着汽车销量复苏，汽车芯片景气度较为强劲。
据多家代理经销厂商反馈，英飞凌、安森美、ST、NXP、Microchip、ADI（Maxim、Linear）、瑞萨、高通、德州仪器等新订单的产品交付时间并未缩短。
整体供需十分紧张，目前价格尚无下降趋势。
甚至有Microchip、ST等厂商涨价的报道。
据了解，今年以来，整个半导体市场一直处于下行周期。
尽管国际主要厂商的产品价格居高不下，汽车级芯片供应缺口依然较大，但大多数客户处于观望状态，越来越多的客户愿意接受高价货。
越少。
综上所述，中国市场芯片库存高峰在去年四季度末至今年一季度，美国、欧洲海外库存高峰在二季度。
今年。
业内人士表示，去库存通常需要两到三个季度的时间。
从这个角度来看，中国可能会最先实现去库存，启动补库存的进程。
不少上市公司上半年仍能交出不错的增长业绩，但去年半导体行业争夺上游晶圆，导致库存居高不下。
未来一两年如何消化，特别是渠道端的快速降价？如何在微亏也要清仓的降价趋势下去库存，成为芯片企业面临的一大考验。