量化行业人才看涨，时代机遇？2021年，国内量化私募资产管理规模快速增长，接近1.5万亿元，实现跨越式发展。量化行业的技术竞争日趋激烈，对交易性能的要求不断提高。与此同时，对量化人才的需求也明显增加。但国内量化起步较晚，量化人才储备不足。在需求大幅增加的情况下，量化人才难求。优秀的量化人才正被众多机构抢购，薪资也相应水涨船高。这种现象也吸引了其他行业的优秀人才投身于量化行业。1.为什么量化如此受欢迎？对于工程师来说，quant行业为何如此火爆？来看看他们是怎么说的吧~2.时代的机遇（一）美国量化发展的历史过去40年，美国的量化发展大致可以分为几个时间段：1969年-1989年还处于起步阶段。1969年，推出科学的股票市场制度（即股票权证定价模型），第一只量化基金成立。1988年，美国文艺复兴科技公司转向量化领域，成立了大奖章基金。1990年至2007年进入成长期，量化基金规模增加，但监管日趋严格。1993年，这篇论文《股票和债券收益率的常见风险因素》的出现，让投资者意识到了股票超额收益的存在。但由于美国政府于1999年出台《对冲基金披露法》等法规，对冲基金的发展受到限制。2000年，美国调整了股票价差的最小变动单位（从16美元调整为1美分0.01美元），以降低交易成本。2006年左右颁布的RegNMS法案允许同一只股票在多个地方交易，使套利更容易。2007-2008年进入动荡期，量化基金发展受限。2007年对冲基金出现市场中性基金黑天鹅事件，2008年金融危机爆发，卖空受限。随后的《多德—弗兰克法案》限制了银行资金对冲基金的投资，量化基金的规模因此受到打压。2010年进入成熟期，多种新型量化模型全面开花。2010年后，主动量化、宏观对冲等各种新型量化策略相继涌现。2013年，SmartBeta管理规模突破1000亿美元。2017年AlphaGo的诞生，标志着机器人选股时代的开始。美国量化基金恢复快速发展。来源：浙商证券研究所美股交易者中，除了量化基金，其他投资机构也会使用算法进行交易。根据彭博数据，2021年Q3，美国广义量化算法的交易量占比约为75.65%。资料来源：Bloomberg、浙商证券研究所据Preqin最新统计，桥水规模最大，超过1500亿美元。其次，2018年公布的数据接近1000亿美元。TwoSigma、RenaissanceTechnologies和MillenniumManagement的市值也超过了500亿美元。数据来源：预勤、浙商证券研究所(2)中国量化发展历程2008年美国金融危机后，叠加国内股指期货推出的预期，美国成熟的量化市场人才回流开始带动国内量化投资的发展。2010年后随着股指期货等衍生品的发展，一批以指数增强策略和市场中性策略为主的私募量化管理人在2009-2015年的短时间内迅速壮大，国内量化投资进入萌芽期.2015年中期股指期货受限后，国内量化投资进入休眠期。这一时期，随着商品期权等衍生品的发展，CTA策略逐渐成熟。2019年以来，国内量化投资进入发展期，业绩和规模分化明显，龙头机构不断涌现，管理规模快速扩张。同期，量化模型加速跟进美国，国内量化私募产品线更加丰富。数据来源：Wind、海银研究院私募排行网数据显示，截至目前，国内105家百亿级私募中，量化私募有28家，占比26.67%。但国内百亿级量化私募占比仍有较大提升空间。2021年二季度末，量化私募基金规模突破1万亿元大关，三季度末达到1.43万亿元。证券私募基金管理规模（约6.1万亿元，增加2.33万亿元），占比约23%。虽然国内量化私募的增长趋势越来越明显，但与美国相比，国内量化策略的发展还处于起步阶段。2、互联网可??以容纳大量的“中级人才”，量化目前做不到，量化行业更像是互联网算法的早期。国内成功的量化私募的创始人大多是海归背景，赶上了潮流。早期量化人才必须具备冷启动能力，具备写代码、做模型、做策略、管理资金、研究等方面的能力。但是，量化与互联网有一个明显的区别，那就是：互联网可以容纳大量能力不强的“中层人才”，而量化更多的是对顶尖人才的需求。原因是：量化交易领域瞬息万变，一个策略的生命周期可能是几个月，一个方法论的生命周期可能是3-4年。公司持续需要一些人做方法论的探索，对能力的要求很高，就是需要懂能力、执行能力、管理能力强的人。有人说，量化行业的顶尖人才往往有两个特点：聪明和勤奋。竞争激烈，量化和互联网也在场。互联网一直在优化“学不会”的人。如果学不会数学公式和新模型，就需要学习新的业务理解、新的管理知识，快速了解企业发展趋势，从而获得行业感。还需要对其他不需要智力损失的事物获得新的认知。同样，如果你不愿意改变和学习，那么量化行业的你也会被优化。长期来看，量化产业整体规模将上一个新台阶。虽然竞争激烈，但仍有广阔的发展空间。短期内会吸引更多的优秀人才加入量化的行列，但依然能让你获得高额回报。非凸技术工程师团队毕业于国内外知名大学，拥有多年全球领先科技/金融/互联网公司工作经验，具备快速迭代和应用最新技术的能力。公司致力于建立工程师文化，坚信强大的技术体系是持续创造稳定回报的基础和关键。现阶段，非凸工程师团队还在招人中！欢迎热爱量化和Rust的小伙伴加入我们！
