乘风破浪的物流物联网：中国向左，美国向右在新冠疫情挥之不去的特殊背景下，物流被提到了行业的历史高度。毫无疑问，物流物联网的普及和落地，最终将大大提升行业效率。但是，我们通过对中美主要物流物联网玩家的分析比较后发现，在相同的目标下，中国的实践与美国的经验存在差距。存在一些差距，包括对商业模式理解的差异和技术解决方案路径的差异。1、拆解整个物流链，每个环节都有“大生意”。如果仅仅把物流物联网/智慧物流作为物流业提升效率的升级方向，未免有些片面。从商业角度看，智慧物流是一个极富想象力的市场。据前瞻产业研究院发布的《中国智能物流行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》统计，2019年我国智慧物流市场规模增至4872亿元，增长19.55%。预计到2020年，我国智慧物流市场规模将超过5000亿元，到2025年，我国智慧物流市场规模将突破万亿元。2011-2019年中国智慧物流交易规模及增速（单位：亿元，%）数据来源：前瞻产业研究院就智慧物流本身而言，巨大的蓝海市场也吸引了大量资金量。让我们一起来了解一下近期资本市场的热点话题。此前，滴滴进军城市货运市场，随后达达登陆美股。以上种种，再加上多年来各项政策的刺激，为智慧物流的“乘风破浪”营造了极为舒适的行业氛围。另一方面，智慧物流市场整体规模非常大。与美国物流公司的商业模式相比，将物流链条拆解，形成各个业务环节的独立闭环，也是一门“大生意”。具体来说，除了前端仓储和终端配送，在运输方面，物流的核心痛点：安全、时效、成本可以拆解为四个小领域：车队管理、数字结算、安全管理（保险）和智能设备。追踪。Fleetmatics是车队管理服务的代表公司，拥有全球最大的GPS车队管理系统，通过80,000多家客户管理超过180万辆汽车。根据名片上披露的信息，早在2016年，Fleetmatics就被美国电信巨头Verizon以24亿美元的价格收购。在数字结算领域，聚焦能源交易，解决车队管理痛点降本增效，复合年增长率超过20%、截至7月31日市值214.48亿美元的FleetCor，2020年，出生于美国（白骨井数据）。FleetCor主要金融数据来源：在金融安全管理方面，有美国Verisk等综合大数据服务公司，提供数据分析支持和决策支持，保护客户资产，减少损失；还有像LytxProfessionaltechnologycompany这样的公司，通过视频远程信息处理产品帮助提高驾驶员安全和企业生产力。其中，截至7月31日，Verisk市值为301.83亿美元（数据来自白谷井）。Verisk主要财务数据来源：英为财经资讯最后，在智能设备方面，瑞德和潘世奇是两大主要竞争对手。Ryder是美国最大的卡车服务提供商。它还提供定制的运力服务和供应链管理解决方案，运营着超过240,000辆运输车辆。莱德主要财务数据来源：英伟财经潘世奇是一家多元化的运输服务公司。卡车租赁是其主要业务之一。集物流服务等多个业务板块为一体的车辆运营商和物流服务商。截至2020年3月，运营和维护车队超过327,000辆。可见，美国的物流业一直在随着工业社会的进步而不断发展。这里的进化不仅包括智能新技术的应用和普及，还包括行业的精细分工。从上述几家物流物联网企业的营收规模、业务范围、市值/估值等多维度综合来看，在物流行业的各个细分领域，美的都培育了竞争壁垒，是一家拥有超强竞争力的巨头。盈利能力。这也意味着物流物联网概念下的每一个细分赛道都可以挖出“地雷”。2、数据驱动核心下的“张良机”、“翻墙天梯”将目光转回中国，中国物流物联网的玩家也完成了在分段赛道的占领。从下表可以看出，在中国市场，以G7为代表的物流物联网服务商也开始布局这些细分赛道。所有环节串联起来，形成物流物联网的全链条发展，这也与美国的物流物联网公司有很大的不同。于是，在数据驱动的资产组合核心下，G7与美国同行的行业解决方案在“张良机”、“过墙梯”等不同路径下也呈现出同一个目标。让我们从车队管理领域开始。双方的目标相同，都是利用GPS等安装在车辆上的传感器设备获取卡车运行数据，然后借助AI算法和云计算等技术，提供实时跟踪和为需要管理运输车辆的车队或客户提供任务管理。安排、路线规划、实时通讯响应等功能，以获得更低的运营成本、更高的时效性和安全管理水平。车队管理是G7物流物联网的基础，G7的其他业务也是在此基础上成长起来的。因此，在这个小赛道上，国内也只有G7能做到与Fleetmatics同等规模。公开数据显示，自2010年以来，G7物联网平台已接入超过160万辆重卡。顺丰速运、京东物流、三通亿达、百世、德邦等国内知名快递公司均是G7的客户.G7在两个主要方面与Fleetmatics不同。Fleetmatics仅为车队客户提供服务。G7服务于更广泛的客户。除了车队客户，还为货主和物流公司提供服务，成为上下游之间的技术标准；在产品方面，Fleetmatics的产品主要以GPS为主。数据提供服务，G7衍生产品进入能源管理、安全管理等更复杂的SaaS产品领域。在数字化结算方面，FleetCor通过类似信用卡的燃油支付产品连接大型石油公司和物流车队。对于石油公司，FleetCor拥有大量客户；针对物流车队，FleetCor提供的支付方案可以利用数据追踪一些重要的业务效率节点，打击欺诈，防止员工滥用职权，从而使费用管理实现全程监控，降低整体运营成本。按交易量收取“服务费”是FleetCor商业模式的最大特点，这也使得FleetCor的收入和利润基本独立于瞬息万变的能源市场。虽然G7也是从某个能源节点出发，利用互联网、大数据等新兴技术为客户提供高效、可靠、安全的数字支付解决方案，但G7在能源结算的基础上拓展了场景和业务。一方面，G7司机之家为司机提供售后、餐饮、住宿等场景的消费服务；另一方面，通过卡车司机一站式消费平台（卡车宝贝）为司机提供数字结算支付服务。同时，货运和路桥通行费数字化结算也蕴藏着中国特色的巨大机遇。在安全管理方面，Verisk和Lytx严格来说是两个方向。Verisk专注于通过不同的金融手段和保险计划来保护物流车队的资产；Lytx更愿意通过技术手段参与车队的安全运营。美国的这两家公司专业化程度非常高。例如，Verisk不仅为物流车队提供基于保险的安全管理服务，还为保险公司提供理赔解决方案。此外，Verisk的业务板块也从物流保险服务扩展到金融服务、能源等专业市场。由于Verisk能够根据客户需求不断开发新产品，包括行业拓展、领域拓展、产品拓展，其产品创新始终走在行业前列。与美国同行相比，G7拥有更大的客户群和安全相关的基础数据，但在视频监控车队规模上仍有不足。在具体的安全管理方案上，G7最新的SafetyManager2.0兼顾了Verisk和Lytx的长处。通过对车辆实时、长期的风险预测和干预，实时连接保险公司、物流车队和司机。形成安全管理闭环。如何理解？安全管家2.0首先会利用车上的各种传感器采集数据，对司机和车队进行评分，作为制定保险方案的参考（安全的车队可以获得更高的分数和更低的保费）；然后，以技术减免为导向，根据安全评分高低，从硬件、软件、人工干预等方面为不同风险的车队/司机提供差异化??服务解决方案；实时电话干预的状态。业务链条打通后，技术才会产生真正的价值，因为只有和保险公司打通，拿到事故前后的真实数据，比如司机状态、车况等，才能为决策提供价值-预测和干预风险的参考。最后，在智能装备方面，瑞德和潘世奇依然走的是传统租赁的老路，即根据客户需求购买汽车或定制车辆，然后将资产出租。市场占有率大，但财务回报不理想。不过，瑞德和潘世奇的优势在于主业“多点开花”。例如，莱德拥有车队管理解决方案（FMS），包括各种运输车辆的长租、短租、维修保养等售后服务、燃料、二手车销售；定制运输解决方案（DTS），为车辆和司机提供专业的运输服务；供应链解决方案（SCS）、综合合同物流服务三大业务板块。潘世奇是一家多元化的运输服务公司，涉及与汽车相关的所有行业，其中比较主流的可以分为卡车租赁、汽车销售、金融投资和赛车车队四种类型。G7的做法是利用搭载物联网技术的智能装备产品“数字货舱”，为物流车队降本增效。“数字货舱”通过智能终端（A-Router）和数据传感器采集车厢内货物的体积、重量、温度等多维度数据信息，再结合大数据智能决策，不仅可以匹配头戴式、AI测量、载重、监控、温控、防侧翻等运输场景实现智能资产管理，实现挂车和货物可视化、标准化、集中化的系统化管理。从提高物流车队运营效率的角度来看，其实际效果并不显着。美国之所以没有像G7这样的全链条公司，很大一部分原因在于各家公司都在细分赛道深耕业务，从而建立起坚实的竞争壁垒，彼此之间难以展开竞争。相互渗透，而且每个公司的规模都非常大。即使一家企业有意实现全链条的“一元化”，也往往力不从心。毕竟世界上能花天价收购的公司少之又少。3、构建物流物联网场所护城河的三大兵法。1、数据积累的广度和深度是第一原则。得数据者得天下。无论是消费互联网还是产业互联网，数据都是最重要的底层基础。作为工业互联网的一个分支，物流物联网当然也不例外。仅举两个例子，车队管理公司Fleetmatics通过80,000多家客户管理着超过180万辆汽车。接入G7物联网平台的重型货车数量超过160万辆，累计服务客户超过7万家。35万块，日均跟踪车辆行驶里程超过1.3亿公里，上传数据超过7T。安全管理代表公司Verisk本身就是一家拥有近50年数据积累的大数据服务公司。Lytx和G7在安全管理上的技术方案也是基于数据的，他们的“数字货舱”也可以看作是一种由数据驱动的新型资产。至于数字化结算，更需要与数据打交道。上述巨头在物流运输各个环节积累的数据广度和深度，以及数据采集驱动的多样性和及时性，是其他竞争对手难以超越和复制的，尤其是在客户容量不断扩大的情况下。增加，场景不断扩大。数据厚度和多客户交叉验证不断增加，他们的数据壁垒越来越高。2、完成从场景理解到技术落地的业务闭环。人工智能行业的通病是先埋头于技术，再根据技术寻找应用场景。只有将技术推向落地，才能获得更强的竞争力。比如做数字结算的FleetCor，做安全管理的Verisk，还有做智能设备的Ryder和Penske，十几年甚至几十年只做一件事，这也让他们了解这个过程的所有场景。深刻理解，在此基础上形成了自己的业务闭环。与消费互联网不同，工业物联网需要长期的沉淀。随着物联网时代的发展和技术的进步，G7用了十年的时间不仅通过对各个小赛道场景的理解完成业务闭环，还利用数据和技术完成业务闭环.轨道串联连接，形成物流生产全过程的业务闭环。通过应用场景的落地，很多物流公司和车队都采用了物联网，但对于中国庞大的物流市场来说，物流的物联网之路还远未结束。3、物联网时代的本质是连接，是建立生态物联网的基础。除了数据和算法，朋友圈也很关键。除了技术层面的合作，物流物联网本身在拓展场景和沉淀方面也发挥着重要作用。数据也是积极的。例如，FleetCor在全球拥有800多家合作伙伴。在10多年的发展历程中，也经历了60余次对外投资和并购。以FleetCor为中心，已经形成了一个非常稳定的数字结算生态系统。G7的朋友圈也非常大。合作企业的数量不仅多，而且质量非常高。有普洛斯、威伯科、丸红、太平洋保险、中铝、道达尔等行业巨头。如果从资产管理的角度来看这个问题，物流巨头交友建生态的本质不仅仅是整合资源，而是通过大规模的闭环，寻找各种利用的可能性。低成本资金。小结当数据成为底层基础和核心资产，场景成为企业发展的关键，物联网时代物流行业的价值构成和管理要素也发生了变化，尤其是未来物流无人化运营之后，我们看到的是仓储机器人、无人货车等智能设备，但它们背后真正的力量是数据。可以预见，未来的物流行业将成为数据驱动的资产组合。这时，物流企业的内涵也会发生变化。一个更好的物流公司将是一家资产管理公司。按照这种思路，未来很长一段时间内，物流行业的并购整合等资本运作将成为常态。由于美国物流物联网细分赛道之间的竞争壁垒太强，资源的重新整合只存在于细分赛道；中国物流物联网还处于发展阶段，细分领域还很多。拓展空间，即使有G7这样的全链条发展公司，行业内仍有巨大的机会。届时，中国向左转，全赛道超级选手登场；美国向右转，巨头之间壁垒森严，互不干涉。
