短短不到半个月，第六波又来了！当地时间5月4日，美国证监会再次扩大“预退市”名单，“上市”公司总数从40家直接升至128家。第六批“预退市”名单上有谁列表？本次新增企业包括哔哩哔哩、拼多多、京东、携程、网易、小鹏汽车、蔚来汽车、科兴生物等，答辩截止时间为美国时间5月25日。其他80家企业分别是华能国际、中国铝业、Gracelle、房多多、一鲜电商、36氪、汽车之家、满帮集团、耶鲁科技、高途、云集微商城、ATACreativityGlobal、UT斯达康、流利说、腾讯音乐娱乐集团、天眼药业、灿谷、21Vianet、MonsterCharge、华住集团、泛华金融、uCloudlink、会泽保险经纪、智文集团、小牛电器、唯品会、荔枝、齐心教育、云米、ATRenew、尚德、蓝城兄弟、中通快递、盛旺、亿航智能、凤凰新媒体、达达集团、晓赢科技、南航、老虎证券、东航、中国移动、上海石化、晶科能源、涂鸦智能、360舒牙、虎牙直播、水滴、万国数据、阿特斯、网易有道、富维影业、迅雷、华米科技、广深铁路、看准网、中石化、触宝、健普科技、乐信集团、新业科技、1药网、中国人寿、无锡n科技、斗鱼、途牛、宝尊电商、泛华金控、燃石医药、宏盛资本、嘉楠耘智、天境生物、趣店、中石油、泛生子、久悦集团、鸿恩教育、秦淮数据、润和太阳能、协和医疗集团。上下滑动查看完整榜单显然，这比4月22日公布的第五批17家中国企业要多得多。对此，财联社在报道中指出，由于近期上市公司集中在披露财务报告后，“退市前名单”涵盖的公司数量也将快速增加。从理论上讲，在两国监管机构就中美审计监管合作达成一致之前，大部分中概股公司都会进入名单。但是，即使进入最终名单并不意味着公司将退市。中概股公司是否退市，取决于双方审计监管合作的进展和结果。根据双方监管部门公开披露的信息，双方正继续就监管合作保持密切沟通，加快合作步伐。截至昨日收盘，多数公司股价并未受到太大影响。而易通教育和放多的跌幅都比较大，分别为12.45%和5.96%。此外，多家此前进入榜单的企业也纷纷下跌。“退市前”危机：僵局或将松动中美两国在是否允许美国访客查阅在美上市的所有中国公司的审计工作文件问题上争论了20年。美方称中国企业机制不透明、资金来源不明涉嫌滥用美国股市，中方则称美方审计要求阻碍中国信息安全。自国会于2020年通过新法律以来，上市公司会计监督委员会和监督审计师的证券交易委员会一直在记录不遵守审计法规的公司。如果这些公司连续三年不能满足美国证券交易委员会和PCAOB的要求，这些公司将在2024年初被彻底踢出纽约证券交易所和纳斯达克市场。然而，2022年4月29日，监管机构之间的谈判两国似乎取得了一些进展。据彭博社报道，中国正在与美国监管机构就允许美国派员对中国企业进行现场审计的后勤细节进行谈判。匿名消息人士称，双方监管机构正在商讨如何让美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的检查员团队访华，梳理261家在美上市中国公司的审计程序。股票市场并进行现场检查。查阅其中大部分的审计工作底稿。这样一来，保护这些上市公司，恢复新的中国公司在美股上市的目的也就说了。尚未就如何进行达成一致的结论。在SEC开始发布“预退市”临时名单后，谈判变得更加紧迫，因为这些中国公司被踢出纽约证券交易所和纳斯达克股票市场的可能性突然变成了现实。SEC主席GaryGensler强调，新法律几乎没有给他妥协的余地。不过，美国“上市公司会计监督委员会”（PCAOB）在一份官方声明中表示：“我们一直在与中国官员会面和接触，试图达成协议，但现在推测最终协议还为时过早。“此前他曾表示，任何协议都只是“第一步”，PCAOB必须确保其得到遵守。据彭博社报道，中国官员现在表现出一定的韧性。4月底，负责每两周与美国监管机构定期会面的中国证监会副主席方星海表示，双方很有可能达成协议。4月初，中国证监会也表示，将建立跨境双边合作机制，以双方满意的方式规范相关审计检查工作。3月底，中国证券金融监管部门也表态，近年来首次明确表示支持中国企业赴境外上市。据彭博社报道，中国也放宽了自己的规定。此前，根据中国证监会等部门2009年的规定，“在境外发行证券和上市过程中，证券公司和提供相关证券服务的证券服务机构应当将工作底稿等文件存放在境内。”这意味着审计对机构的现场检查只能由证监会人员进行，或者美方只能通过证监会获取信息，现行规定的执行也可能有所松动。在长达20年的僵局中表现出韧性，将表明中国官员现在认真对待提振市场信心，平衡经济增长与其他考虑因素。2022年，受国内各种不利因素导致中国经济下行，加之“退市前”危机引爆，追踪在美上市中国企业的“纳斯达克中国金龙指数”暴跌一年内减少69%。考虑到该指数要到2021年2月才会创下新高，跌幅就更加惊人。美国SEC数据显示，截至2022年3月末，在美上市的中国公司共有261家，总市值达30亿美元。1.4万亿美元。这场长达20年的分歧，是因瑞幸造假引发的。这场危机之所以发酵了20年却在近几年才被引爆，是因为2002年安然丑闻后，美国国会通过《萨班斯-奥克斯利法案》要求所有在美股上市的公司的审计工作必须亲自监督由“上市公司会计监督委员会”(PCAOB)负责。过去，在美国上市的中国公司寥寥无几。这个问题只是理论上不可调和，实际上双方都忽略了。即使在中国企业赴美上市风靡一时的时候，双方的默契也掩盖了这一困难。但在任期内，美中经贸相关问题为双方积累了相当大的负面动能。2020年，瑞幸咖啡向美国证监会提供的2019年财报被证实造假，年收入混杂超过3.1亿美元，引爆了中美两国的审计地雷。美国金融界一片哗然：在断断续续的贸易战打响之际，仍有中国企业敢于在美国作案。同年2020年，在美国党派政治对立严重的背景下，两党对于新立法将收紧对美国上市公司的审计和监管要求并没有太多共识。随后进入目前双方交锋互不妥协的阶段：美国PCAOB表示，在美股上市必须遵守美国法律，必须接受PCAOB派员全程监督审计上市公司；但中方不予接受，称上市公司的审计遵循公司管辖原则，只有所在国的官方监管机构才能进行现场监管。2022年3月，美国证券交易委员会主席GaryGensler表示，美国监管机构目前的执法重点已经转向关注不合规的国家，而不是特定的公司。换言之，只要一家上市公司同时在中国大陆/香港和美国上市，并在两地发布年度财务报告，美国SEC被纳入是迟早的事“预退市”名单。改变现状的责任不在于个别公司，而在于两国的官方机构。
