图：分析预测未来数字人民币的主要应用场景将是线上而非线下/网络图片本周六（12月12日），苏州将推出数字人民币红包。该活动将由相关政府部门和监管部门统一管理，再次引起人们对央行数字货币的关注。与此前深圳试点相比，本次试点有三大亮点：一是数字人民币将首次实现线上支付。据介绍，京东数科将在本次试点中提供技术及相关场景，包括线上商城和京东五星家电、京东到家、京东便利店等线下场景。其中，网上商城支持网上支付和货到付款。此外，华为、vivo等手机厂商也参与了本次红包试点。笔者认为，作为数字货币的一种形式，未来数字人民币的主要应用场景将是线上而非线下。二是备受市场关注的“双离线”功能将在苏州红包试点中首次曝光。笔者预计，未来车牌等可以作为唯一标识的东西都可以建立账户，终端会进一步延伸，手机不再是唯一的支付中心。三是新增邮储银行、交通银行为指定经营机构。至此，六大国有银行全面参与数字人民币试点，符合此前行业预测。业界基本默认将央行数字货币（CBDC）定义为公众直接持有的央行负债。而且，央行数字货币作为一种可以支付利息的支付方式，不需要存放在商业银行账户中。除了作为传统M0货币的货币政策工具和家庭投资组合外，它还具有不易被盗、更方便没有银行账户的家庭等优点。以上特点，通过反复试点“红包”逐渐深入人心。相关监管亟待完善。学术界和业界对央行数字货币的研究也深入了一个层次。一些学者开始研究央行数字货币是否会引发银行挤兑，是否会影响流动性需求，甚至导致社会福利下降。当然，正如中国人民银行经过六七年的研究推出数字人民币一样，相信数字人民币的普及还需要很长时间，而专家们研究的场景也只是在之后数字人民币的普及。目前在多个试点城市的试点也为其推??广积累了宝贵经验。有趣的是，曾经与央行数字货币“分道扬镳”的Facebook支持的加密货币Libra，近日突然宣布更名为Diem。DiemAssociation首席执行官StuartLevey表示，Diem在拉丁语中的意思是“天”，现在该项目的目标是推出一种由单一美元支持的数字货币。毫不奇怪，世界各地的监管机构仍然不受欢迎。德国财政部长表示，在风险得到妥善解决之前，德国和欧洲不会接受Facebook重新命名的加密货币Diem。美国财政部长姆努钦表示，G7集团讨论了加密货币，他们强烈支持对数字货币进行监管的必要性。花旗集团最近表示，它正在帮助各国政府创建自己的央行数字货币。PaypalCEO还表示，新冠疫情加速了社会对数字货币和无现金支付的需求，将原来的三五年缩短为五六个月。上述种种迹象表明，各国监管机构迫切需要对Diem、央行数字货币等金融新技术制定相关监管政策，避免在“金融稳定”、“国际货币”等方面形成监管真空。制度”和“公平竞争”风险。
