中国IDC圈5月26日报道称，电信重组尘埃落定将加速3G牌照发放，启动三大运营商相关固定资产投资，从而给下游电信设备制造商提供了巨大的市场空间，电信设备行业将进入新一轮上升周期。业内研究人员认为，通信设备供应商、配套设备制造商和服务内容提供商等电信下游行业未来将显着受益于大规模的电信固定资产投资。设备供应商最看好电信重组后固定资产投资的整体增长。平安证券研究员刘军预计，今年电信固定资产投资有望增至2770亿元，同比增长20%以上。通信设备厂商为运营商提供系统、辅助设备、软件和服务，以及光纤光缆、通信终端等。系统的主要设备包括交换、传输、无线基站等设备。设备供应商技术含量高，主要上市公司为中兴通讯。近年来，由于电信重组方案不明朗，电信资费逐步下调，电信业整体增速低于电子信息业。数据显示，2007年我国交通固定资产投资2322亿元，微增4.3%；电信综合价格水平同比下降13.6%，近5年累计下降53%。随着发达国家3G投资接近尾声，近年来全球电信设备支出增速呈持续下降趋势，新增投资主要集中在新兴市场。中国和印度成为用户发展最快的两个市场。建业证券研究员马勤奇认为，由于投资规模扩大，未来2-3年设备供应商将充分享受行业投资增长带来的发展机遇。增长将主要体现在龙头企业。业内人士普遍看好中兴通讯在未来3G建设中的发展机遇。中兴去年成功实现国际化，国际市场收入首次超过国内收入，合计达到200亿元，占公司主营收入的57.8%。移动通信设备是目前中兴通讯收入最大的产品线。2007年实现销售收入148.5亿元，毛利率连续多年稳定在44%左右。虽然国内市场增长乏力，但由于国际市场的有效突破，2007年这部分产品的增长率高达61.7%。在DSL领域，中兴已经超越诺基亚西门子和爱立信，成为全球第三大DSLAM产品供应商，与前两名的阿尔卡特朗讯和华为的差距也大大缩小。手机业务是中兴通讯增长最快的产品。2007年全球销量达到3100万台，增长率接近70%。与国内其他手机厂商徘徊在亏损边缘不同，公司手机产品的毛利率从2004年的14.4%上升到目前的22.3%。公司2008-2010年手机出货量计划分别达到5000万部、7000万部和1亿部，2010年将位居全球第五。方系统服务提供商，以及大量的增值内容提供商（SP）。电信运营商的系统设备由各大电信设备厂商提供，但各大设备厂商的网管系统软件接口各不相同，无法相互衔接和兼容。为了对全网不同厂商的设备进行统一监控、维护、管理和操作，各大电信运营商需要第三方公司提供完善的网络管理解决方案。BOCO是目前国内最大的第三方网络管理系统解决方案（OSS）提供商。东方证券研究员王志光认为，重组后，各大电信运营商都已成为全业务运营商，它们之间的竞争将进一步加剧。网管系统已成为电信运营商核心竞争力的组成部分。改变在竞争激烈的市场中业务发展的不利局面，将迅速加大对网络管理系统的投入，这将为BOCO的网络管理系统解决方案（OSS）带来黄金发展机遇。亿阳信通在中国移动GSM网管市场占有率达90%以上，作为中国移动TD一期移动网管系统总承包商，核心竞争力显着。随着中国移动TD二期规模建设在全国启动，公司原有的TD网管研发投入将进入规模回报期。在电信增值业务方面，北纬通信是目前中国移动最稳定的战略合作伙伴之一。随着一系列创新应用的推进，公司的核心竞争力也逐步提升，并将从3G丰富的增值业务应用中获得更大收益。发展空间。东方证券研究员王志光指出，“运营商重组后，新移动运营商的加入将使行业竞争更加激烈，各大运营商将更加注重各自产业的培育和发展。”链，有实力的SP公司会与之合作，与运营商的合作地位也会大大提升。”他预测，北微通信与中国移动在彩信业务和3G流媒体业务方面的合作将进一步深化，这将成为公司2009年新的利润增长点。光纤光缆竞争激烈经过几年的整合，国内光纤光缆行业将迎来需求扩张期，年需求量将超过580万芯公里。但国内企业大多处于产业链末端，并未掌握上游核心技术，这也制约了国内企业的盈利能力。由于运营商网络的不断扩容和3G的新增容量，传输网络的投资大幅增加，也带动了光纤光缆需求的大幅增长。民族证券研究员陈薇预计，如果全国部署三张3G网络，基站数量将超过36万个。除去与现有2G基站共址，每年需要建设8万个基站。以24芯光缆3公里计算，年需求量将超过580万芯公里。但核心技术的缺失明显制约了国内光纤光缆企业的盈利能力。业内人士表示，光纤光缆的核心技术预制棒技术主要掌握在国外企业手中，其在产业链中的利润占比高达70%。民族证券研究员陈薇指出，由于目前国内大部分上市公司无法生产光预制棒，其生产大部分被国外企业垄断，这使得国内光通信企业的利润较低。我国的光纤光缆企业可以分为三类：第一类是掌握预制棒技术的光纤光缆企业，如长飞、富通；主要制造企业有恒通广电、特发信息、法尔森、烽火通信、中天科技；第三类是光缆厂商，比如永鼎。
