今天是2019年一年一度的万圣节，在娱乐的同时，让我们来看看数字资产中的万圣节效应。1）传统金融中的万圣节效应在传统金融中，万圣节效应是一种市场择时策略。投资者相信在11月买入股票，在冬季持有，然后在5月卖出。历史股票回报率表明，在过去的半个世纪里，标准普尔500指数在5月初至10月下旬的另一半时间里确实跑赢了另一半时间。如下图所示，在过去近半个世纪里，万圣节效应确实为投资者提供了比一年中任何其他月份都多的资本收益。数据来源：Bloomberg很多人认为，这是因为欧美国家的投资者从5月份开始计划休假，而夏季休假时间较长，导致市场流动性较低。2）万圣节效应的战略逻辑既然万圣节效应在传统金融中已经得到充分证明，那么我们来看看万圣节效应在数字资产中是否同样有效。投资理念：在数字资产方面，我们也认为市场在10月到次年5月会呈现上升趋势。买卖逻辑：买入：在每年的10月31日买入对应的数字资产。卖出：次年5月1日清算并卖出对应的数字资产。3）数字资产的万圣节效应1）分析1：比特币采用的变量：我们在币安交易BTC和USDT时，2018年万圣节全仓买入，次年5月卖出。累计收益率曲线如下：数据来源：Vitu.ai的收益结果并不理想，年化收益率为-26.58%。持仓10,000USDT跌至8446.62USDT离场。数据来源：Vitu.ai2）分析2：以太坊使用的变量：我们在币安上交易ETH和USDT时，2018年万圣节全仓买入，次年5月卖出。累计收益率曲线为下图中的黄线：数据来源：Vitu.ai虽然年化收益率高于市场基准，但该策略在回测中仍损失了33.16%，损失近2000USDT。数据来源：Vitu.ai3）分析三：莱特币使用的变量：我们在币安上用USDT交易LTC时，2018年万圣节全仓买入，次年5月卖出。累计收益率曲线就是下图中的黄线：数据来源：Vitu.ai出乎意料，合情合理，莱特币其实是正收益，万圣节效应带来了近4000USDT的额外收益。数据来源：Vitu.ai但因为我只用了一年的数据，不能说莱特币有100%的万圣节效应，Vitu需要更多的历史数据和更多交易所的表现来验证这个想法。4）分析4：Ripple使用的变量：我们在币安用USDT交易XRP时，2018年万圣节全仓买入，次年5月卖出。累计收益率曲线就是下图中的黄线：数据来源：Vitu.ai瑞波也处于亏损状态，年化收益率为-54.07%。从下图可以明显看出，2081年10月的进场价为0.45XRP/USDT，2019年5月的出场价仅为0.30XRP/USDT。数据来源：Vitu.ai5）分析5：EOS使用的变量：我们在币安用USDT交易EOS时，2018年万圣节全仓买入，次年5月卖出。累计收益率曲线就是下图中的黄线：数据来源：Vitu.ai虽然柚子币也处于亏损状态，年化收益率为-15.56%，但至少跑赢了市场基准。数据来源：Vitu.ai4）总结我们以市值相对活跃的五种数字资产作为交易标的，对币安交易所过去一年的万圣节效应进行了回测。以下是摘要。数据来源：Vitu.ai总体来看，在过去的一年里，比特币/以太坊/瑞波币/柚子并不具备万圣节效应的特征。莱特币可能符合万圣节效应，我们需要更多的历史数据和跨更多的交易所来验证，或者让我们在接下来的日子里拭目以待，看看2019-2020年的万圣节效应。想自己探索更多的交易所和数字资产吗？需要更多数据来检验您的想法吗？立即访问https://vitu.ai/，克隆源代码，并立即开始您的研究。原文地址：https://vitu.ai/community/top...
